Кто такой финансовый аналитик и что нужно, чтобы им стать

Выручка выросла, а прибыль упала. Руководитель хочет понять почему и что делать в следующем квартале. На этот вопрос отвечает финансовый аналитик: он разбирает цифры, находит причины отклонений и считает, к чему приведут разные решения. На 8 ноября на HireHi была открыта 891 вакансия финансовых аналитиков, 210 из них появились за предыдущую неделю.

Разберём простыми словами, кто такой финансовый аналитик, чем он занимается и чем отличается от бухгалтера и экономиста. Покажем на учебном примере, как раскладывается отклонение выручки от плана. Затем посмотрим, что пишут в требованиях работодатели, и соберём план, как войти в профессию.

Кто такой финансовый аналитик простыми словами

Финансовый аналитик превращает финансовые данные компании в выводы для решений. Он готовит управленческую отчётность, составляет бюджеты, сравнивает план с фактом, строит финансовые модели и оценивает, окупятся ли вложения. Руководители используют его расчёты, чтобы решить, куда направить деньги и где сократить расходы.

Главное отличие от бухгалтера в направлении взгляда. Бухгалтер фиксирует то, что уже произошло, по правилам учёта и налогового законодательства. Финансовый аналитик использует эти данные, чтобы объяснить прошлое и спрогнозировать будущее. Отчётность для налоговой и отчётность для директора решают разные задачи.

Работают финансовые аналитики в компаниях любых отраслей, в банках, инвестиционных и консалтинговых компаниях. В ритейле аналитик считает экономику магазинов, в производстве себестоимость продукции, в банке кредитоспособность заёмщиков.

Чем занимается финансовый аналитик

Обязанности финансового аналитика повторяются в рабочем цикле компании. В начале года составляется бюджет, каждый месяц план сравнивается с фактом, а в течение года появляются отдельные задачи вроде оценки нового проекта.

Значительная часть времени уходит на сбор и проверку данных. Цифры приходят из 1С, банковских выписок, CRM и таблиц подразделений, и они часто не совпадают. Аналитик, который умеет быстро свести их и найти расхождения, ценится не меньше, чем тот, кто строит сложные модели.

Финансовый аналитик, бухгалтер и экономист: в чём разница

В вакансиях эти роли пересекаются, особенно в небольших компаниях. Но фокус у них разный.

Многие финансовые аналитики начинали бухгалтерами или экономистами и знают учёт изнутри. Если интересна именно учётная сторона, полезно прочитать, как стать бухгалтером с нуля.

Направления финансовой аналитики

Слова «финансовый аналитик» в названии вакансии могут означать разную работу. Перед откликом стоит смотреть, в каком подразделении и с какими задачами предстоит работать.

• FP&A. Финансовое планирование и анализ внутри компании: бюджеты, прогнозы, план-факт, отчётность для руководства. Самое массовое направление.
• Инвестиционный анализ. Оценка проектов и компаний, финансовые модели, работа с инвесторами.
• Кредитный анализ. Оценка финансового состояния заёмщиков в банках и лизинговых компаниях.
• Контроллинг. Контроль исполнения бюджета и эффективности подразделений.
• Казначейство. Управление денежным потоком, ликвидностью, платёжным календарём.

Переход между направлениями возможен, особенно из аудита и бухгалтерии в FP&A. Как его спланировать, разобрано в статье смена карьеры финансового специалиста.

Пример: почему выручка магазина ниже плана

Покажем типовую задачу на учебном примере. Магазин планировал выручку за месяц в 1 000 000 ₽, а получил 900 000 ₽. Руководитель спрашивает, в чём причина. Все цифры условные.

Разложить выручку на составляющие

Выручка равна числу покупок, умноженному на средний чек. В плане было 2 000 покупок по 500 ₽. Фактически было 1 875 покупок по 480 ₽. Упало и то и другое, но нужно понять, что повлияло сильнее.

Посчитать влияние каждого фактора

Аналитик сначала меняет только число покупок, оставляя плановый чек, а потом меняет чек при фактическом числе покупок. Такой приём называется методом цепных подстановок.

Сделать вывод

Около двух третей отклонения дало снижение числа покупок. Значит, сначала стоит разобраться с трафиком: открылся конкурент, сломалась вывеска, не сработала реклама. Чек тоже снизился, и это вторая гипотеза для проверки: возможно, закончился популярный дорогой товар.

Финансовый аналитик не ограничивается расчётом. Он идёт к коммерческой службе с цифрами и вопросами, чтобы найти причину. Отчёт с выводами и предложениями ценится больше, чем таблица с отклонениями.

Пример: окупится ли новый проект

Вторая типовая задача связана с оценкой вложений. Компания думает купить оборудование за 1 000 000 ₽. Оно будет приносить дополнительно 400 000 ₽ в год в течение трёх лет. Кажется, что вложение выгодно: вернётся 1 200 000 ₽. Цифры снова условные.

Финансовый аналитик учитывает, что деньги в будущем стоят меньше, чем сегодня: их можно было бы положить под процент или вложить в другой проект. Если компания требует от вложений доходность 15% в год, каждый будущий платёж нужно привести к сегодняшней стоимости.

Сегодняшняя стоимость всех поступлений 913 290 ₽, а вложить нужно 1 000 000 ₽. Разница, около −86 710 ₽, называется NPV, чистая приведённая стоимость. Отрицательный NPV означает, что при требуемой доходности 15% проект невыгоден, хотя в сумме он возвращает больше, чем стоит.

Аналитик на этом не останавливается. Он проверяет, при каком сроке службы или какой выручке проект станет выгодным, и показывает руководителю несколько сценариев. Решение принимает руководство, но уже с пониманием рисков.

Инструменты финансового аналитика

Основным инструментом остаётся Excel, но вокруг него появляется всё больше систем для сбора и визуализации данных.

Какие навыки нужны финансовому аналитику

Финансовому аналитику нужно сочетать знание финансов, уверенную работу с данными и умение объяснять выводы людям без финансового образования.

• Финансовая отчётность. Как устроены отчёт о прибылях и убытках, баланс и отчёт о движении денежных средств, как они связаны между собой.
• Управленческий учёт. Маржинальность, постоянные и переменные затраты, точка безубыточности, центры финансовой ответственности.
• Excel. Сводные таблицы, ВПР и ПРОСМОТРX, Power Query для сбора данных, иногда VBA для автоматизации.
• Финансовое моделирование. Модель, где допущения отделены от расчётов, а результат меняется при изменении входных данных.
• Инвестиционный анализ. Дисконтирование денежных потоков, NPV, IRR, срок окупаемости.
• Работа с данными. SQL и BI-системы, всё чаще Python для обработки больших объёмов.
• Презентация выводов. Коротко объяснить руководителю, что произошло и что предлагается сделать.

Отдельно стоит сказать про стандарты отчётности. МСФО и РСБУ упоминают 17% вакансий: обычно это компании с иностранными инвесторами или большие холдинги, которые готовят отчётность по нескольким стандартам.

Что требуют в вакансиях финансового аналитика

Чаще всего работодатели проверяют умение готовить управленческую отчётность. На 8 ноября мы разобрали 891 открытую вакансию финансовых аналитиков на HireHi. Для каждого навыка посчитали, сколько вакансий его упоминают. Одна вакансия обычно называет несколько навыков, поэтому доли в сумме больше 100%.

Высшее экономическое образование упоминают 69% вакансий. Это выше, чем в большинстве профессий из нашей серии: в финансах диплом по-прежнему остаётся частым фильтром. Excel нужен почти всем, а SQL, BI и Python пока встречаются в каждой шестой-восьмой вакансии, но дают заметное преимущество.

Senior указан в 41% вакансий, middle в 32%. Junior и стажёров ищут в 82 вакансиях, это 9%. Минимальный опыт назван в 412 объявлениях: чаще всего просят от трёх лет (185), от двух лет в 95, от года в 57.

Это в основном офисная профессия: 68% вакансий предполагают работу на месте, 23% гибрид и только 10% удалёнку. Больше всего предложений в Москве (502), Санкт-Петербурге и Алматы (по 62). Зарплату указывают только в 22% вакансий. Суммы по грейдам собраны на странице зарплат финансовых аналитиков.

Микрофинансовая организация Азиатский Кредитный Фонд

вчера

финансовый аналитик в микрофинансировании

зп не указана

senior

офис Алматы

Международная компания в сфере алгоритмического трейдинга

вчера

аналитик финансовых рынков

зп не указана

middle

удалённо

Palmesso

вчера

financial analyst

зп не указана

junior

гибрид Баку

Как стать финансовым аналитиком

В финансовую аналитику приходят тремя путями: после экономического вуза, из бухгалтерии или аудита и из других аналитических профессий. Первый путь самый прямой, но без практики диплом мало что даёт.

1. Освоить базу. Три формы финансовой отчётности и их связь, управленческий учёт, основы корпоративных финансов.
2. Прокачать Excel. Сводные таблицы, формулы поиска, Power Query. Excel упоминают 65% вакансий, и на собеседовании его часто проверяют практическим заданием.
3. Построить учебную модель. Взять публичную отчётность компании, построить прогноз на три года и посчитать, как изменится прибыль при разных допущениях.
4. Сделать план-факт анализ. На открытых данных или на данных небольшого бизнеса разложить отклонение на факторы, как в примере выше.
5. Добавить SQL или BI. Это отличает кандидата от других выпускников и ускоряет работу с данными.
6. Искать стажировку или позицию junior. В банках, аудиторских компаниях и крупных холдингах есть программы для студентов и выпускников.

Сертификаты CFA и ACCA упоминают 10% вакансий. Их выбирают те, кто планирует карьеру в инвестициях или международных компаниях. Какой сертификат подходит для каких целей, разобрано в статье о сертификатах CFA, ACCA и CPA.

Где искать работу финансовому аналитику

Все открытые вакансии собраны в ленте вакансий финансовых аналитиков. В фильтрах справа можно выбрать грейд, формат работы, страну и тип отклика.

Финансовым специалистам резюме важно сделать понятным и для системы отбора, и для человека: с конкретными задачами, суммами и результатами. Как это сделать, разобрано в статье как финансовому специалисту составить резюме.

На собеседовании часто дают кейс: проанализировать отчётность, найти причину отклонения или посчитать окупаемость проекта. Разбор типовых кейсов есть в материале о техническом интервью финансового специалиста.

Как растёт финансовый аналитик

Рост в финансовой аналитике идёт от подготовки отчётов к участию в решениях. Junior собирает данные и готовит отчёты по шаблону. Middle самостоятельно ведёт участок: бюджет подразделения, модель проекта. Senior отвечает за прогнозы компании и защищает выводы перед руководством.

Вершина карьеры в этой области: должность финансового директора. Путь к ней обычно лежит через руководство планированием и анализом, а не только через бухгалтерию.